柴勇
昵称“高频小目标”，2006年进入股市，2010年开始做期货，2013年开始研究程序化交易，逐渐形成了趋势、套利、日内、次高频的混合策略。获得第十二届全国期货实盘交易大赛程序化组第一名、最佳农副产品交易奖。
核心观点
期货的吸引力每个做过期货的人都能感受到，一开始就停不下来了。
（期货）这条路容易走但也很艰难，如果有了正确的认识，树立正确的理念，理性的执行自己的交易理念，坚持下来，赚钱就是个结果。
我是混合策略，趋势，套利，日内，次高频都有各自有各自的逻辑。
其实如果简单的趋势交易，门槛一点都不高的，首先有自己的交易系统，然后熟悉一个三方的平台，用代码写出策略，测试，小账户测试运行一段时间没有问题就可以正式运行了。现在三方平台很多，文华，TB，易盛，金字塔，飞创的XQ等等 熟悉一个就可以，上手都不难的。
今年用的最多的是中频做市和脉冲策略，多策略本质就是为了对冲风险，降低回撤，策略都运行，策略间用动态资金管理。
我不太看重历史回测的，只要普适性可以的策略流通性可以的品种都做，历史好的未来未必好历史不好的未来也未必不好。
只要流通性充裕，基本都会参与，比较看好原油期货，在股指没有流通性的前提下算是个不错的补充。
多品种趋势策略一般不会去预测行情，只是去跟随行情，短周期的主要是看品种的波动性，如果说一定选一个看好的只能选是股指期货了。
我解决（滑点）方法就是尽量缩短响应时间，让报单尽量快的到交易所，基本就是在通道上提高。
个人认为中国股市可能不会有过去那样的大牛市了，这个和现在的体量和全球经济的发展有关，当然如果退市做好，让该退市的公司都退市就另当别论了。
问1、柴勇先生您好，感谢您在百忙之中与问进行深入对话。您是怎么走入期货交易这条路的？期货吸引您的地方有哪些？
柴勇：2006年刚开始是先进入股市的，到2008年股市行情不好刚好接触到期货，期货可以做多也可以做空，还自带10倍杠杆，感觉比股票机会更多就开始尝试做期货，期货的吸引力每个做过期货的人都能感受到，一开始就停不下来了。
问2、这条路一走就是8年，您觉得这条路好走吗？为什么？
柴勇：这条路容易走但也很艰难，如果有了正确的认识，树立正确的理念，理性的执行自己的交易理念，坚持下来，赚钱就是个结果。艰难就是如果没有引路人一路都是磕磕绊绊，自己一个一个试错，每个经验教训都是很昂贵的。
问3、您在第十二届全国期货实盘交易大赛上获得程序化组冠军，您觉得是交易方法上获得了突破还是行情的配合？
柴勇：比赛是个偶然，时间也不长，存在很多偶然性，行情运气都配合，当然还是有一些对交易认知的提升，所有人做交易都有好的时候不好的时候，时间太短很多更优秀的交易者没有显现而已。
问4、您会在交易这条路上一直走下去吗？
柴勇：是的，会一直走下去。
问5、期货行业不乏一些暴赚暴亏的案例，有些投资者就是冲着暴利而来，您怎么看待这些人？
柴勇：每个人对风险收益的偏好不一样，有的人追求长期稳健但相对不高的收益，有的人追求一波大行情的暴利，没有那个好那个不好，风险偏好不同而已，只要在可以活下来的前提下都可以。
问6、您在做程序化交易之前有没有做过主观交易？就您看来，程序化交易相对于主观交易有哪些优势和劣势？
柴勇：最开始几年一直做的都是主观交易，程序化的优点就是速度快，执行严格快速，可以同时处理大量信息，在很短的时间可以对多个市场多个品种做出反应，是未来发展的方向，主观交易更灵活，可以更宏观更多元的认知市场。很多人是有交易系统的，但是执行力不行，或者说自己心态不好，该止损的时候不止损，看到浮盈又守不住头寸，有些人有不仅有自己的交易系统，而且执行力也没问题，但是在多个品种有交易信号的时候只能处理一两笔交易，再加上现在多数品种有夜盘，经常做的很疲惫，长期可能熬坏了身体，程序化可以解决执行问题。对于要进入市场的人从程序化开始是个不错的选择，以后品种会跟多元，处理庞大的信息程序化更有优势，同时对交易的认知也会帮助主观交易者有所提高。
问7、您的程序化交易方法是自学的还是通过其它途径获得的？您的交易逻辑是怎么样的？
柴勇：开始接触程序化也是偶然，一直做主观没怎么注意过程序化，一个偶然的机会看到股指量化高频很震撼，然后开始学习量化，逐渐过渡到量化。我是混合策略，趋势，套利，日内，次高频都有各自有各自的逻辑。
问8、对于普通投资者来说，学习程序化交易的门槛高吗？要学会程序化交易需要经过哪几个步骤？
柴勇：其实如果简单的趋势交易，门槛一点都不高的，首先有自己的交易系统，然后熟悉一个三方的平台，用代码写出策略，测试，小账户测试运行一段时间没有问题就可以正式运行了。现在三方平台很多，文华，TB，易盛，金字塔，飞创的XQ等等 熟悉一个就可以，上手都不难的。
问9、您目前使用趋势、套利、日内、次高频的混合策略，这些策略，您花了多长时间来开发？
柴勇：大约用了两三年时间，其实策略开发和完善是没有尽头的，细节处理没有最好只有更好，在过程中会衍生出新的思路。
问10、今年用的最多的策略是哪个？各个策略之间如何搭配使用？
柴勇：今年用的最多的是中频做市和脉冲策略，多策略本质就是为了对冲风险，降低回撤，策略都运行，策略间用动态资金管理。
问11、有些人认为简单的策略普适性高，复杂的策略普适性低，您怎么看待这个观点？您比较倾向于哪种策略？
柴勇：趋势策略主要就是考虑普世性，趋势策略的逻辑一般也比较简单，越是简单粗犷生命力一般越顽强，复杂的策略逻辑应该也不复杂，可能就是限制制约的条件多而已，我觉得简单或者复杂只要逻辑没有问题都可以。
问12、就您看来，一个程序化交易模型包括哪些内容？不能包括哪些内容?
柴勇：其实完整的策略都差不多：进场，出场，资金管理。核心都是在控制好风险的前提下重复做高概率的事情。当然现在随着深度学习的发展有了更多元的思路和方法。
问13、您所交易的品种是根据历史回测效果来选择，还是通过其它方法来选择？
柴勇：我不太看重历史回测的，只要普适性可以的策略流通性可以的品种都做，历史好的未来未必好历史不好的未来也未必不好。
问14、对新上市的品种，比如苹果期货、原油期货、纸浆期货、乙二醇期货，您有没有参与？您是否看好这几个品种？
柴勇：只要流通性充裕，基本都会参与，比较看好原油期货，在股指没有流通性的前提下算是个不错的补充。
问15、2018年即将过去，2019年，您有没有看好的品种？
柴勇：多品种趋势策略一般不会去预测行情，只是去跟随行情，短周期的主要是看品种的波动性，如果说一定选一个看好的只能选是股指期货了。
问16、单品种仓位和整个账户的仓位，您会如何设置？在什么情况下，您会考虑加减仓？
柴勇：先确定整个账户的总仓位，然后再分配在单品种上，由于是混合策略，各个策略独立执行的过程中就自然的完成的加减仓。
问17、程序化交易中滑点是一大难题，请问滑点对您的交易影响大吗？您是否有通过一些方法来减小滑点的影响？
柴勇：人往往感觉单笔交易好像滑点影响不大，但是你时间拉长算一下就会看到其实是个不小的额度，比手续费要多不少，我解决的方法就是尽量缩短响应时间，让报单尽量快的到交易所，基本就是在通道上提高。
问18、从您多年的程序化交易经验来看，程序化交易中会有哪些风险？哪些风险是可以控制的？哪些风险是不能控制的？
柴勇：程序化的风险主要就是报单出BUG，这个做的人可能都会遇到，只不过是烧钱多少而已，速度越快烧的越多，我以前一个报单BUG,2分钟就烧掉了15万，所以开始实盘测试一定要用小账户，还有遇到极端行情程序怎么处理。其实只要考虑到的风险都可以控制，不可控的是想不到的风险。
问19、做程序化交易至今，您目前有没有遇到一些需要解决的问题？
柴勇：如果对交易系统不断的进化，对程序化的交易细节不断的改良提高，问题是一直有的，由于IT能力的限制很多思路实现也是比较艰难的。
问20、您最早做的是股票，现在还在做吗？以哪个为主？
柴勇：做的比较少了，这两年A的大趋势也不好，偶尔做一下也是短线抢个反弹就走。其实在资金效率上期货明显优于股票，多空都可以做还自带10倍杠杆，股票融资融券还需要资金成本，所以还是以期货为主，遇到好的股票到了合适的价格可以定投一些。
问21、对目前的中国股市，您有没有自己的看法？您觉得明年是否适合布局？
柴勇：个人认为中国股市可能不会有过去那样的大牛市了，这个和现在的体量和全球经济的发展有关，当然如果退市做好，让该退市的公司都退市就另当别论了。以后市场基本就只是结构化的牛市，对投资者要求就比以前要求高很多，选好的行业好的公司比以前更重要。通过这些年的下跌，有些好的公司的股价到了合适的区间，可以适当分批布局。
问22、现在很多私募机构都是程序化交易，这样对个人投资者影响是不是很大？做程序化交易的人多了，是不是赚钱就难了？就您看来，个人投资者该如何机构竞争？
柴勇：是的，现在随着程序化的普及，简单的程序化赚钱是越来越难了。不仅仅是个人投资者和机构竞争，机构和机构之间也是一样的，个人投资者的优势就是更灵活，要充分的利用自己的优势。
问23、2019年，在交易方面，您有哪些规划或者布局？
柴勇：把自己的一些用程序比较难实现的交易方法继续逐步的实现，做好自己的交易。