什么是期权的非线性特征？为什么期权是非线性的产品？你知道什么是期权的非线性特征吗？你知道其中的原因是什么吗？了解期权合约的非线性特征，合理选择期权合约，对于交易而言至关重要。本期中金所期权事业部马雪滢老师将和大家分享期权的非线性特征，点击视频开始今天的学习吧！
期权的盈亏不是对等的，其损益结构是非线性的，不同期权及期权与其他投资工具的组合，使得其成为给力的资产配置工具和风险管理工具。
权利与义务是不对等的：
期权买方：是权利方，付出权利金，成为只有权利、没有义务的人。认购期权的买方，看涨，有买入权（以行权价）；认沽期权的买方，看跌，有卖出权（以行权价）。
期权卖方：是义务方，得到权利金，成为只有义务、没有权利的人。认购期权的卖方，看跌，有卖出义务（以行权价）；认沽期权的卖方，看涨，有买入义务（以行权价）。
买入认购期权，花钱看涨，而卖出认沽期权，得钱看涨，为什么有这样的区别呢？因为后者更加坚定地看涨。
盈亏是不对等的：
期权买方：亏损仅限于权利金，盈利随着标的价格的变动而波动
期权卖方：盈利仅限于权利金，亏损随着标的价格的变动而波动
缴纳保证金是不对等的：
期权买方：全额支付权利金后，不受保证金制度约束
期权卖方：必须受保证金制度约束
非线性衍生工具主要是指衍生工具的价格与标的资产价格呈现复杂的非线性关系，比如你说的期权，还有奇异衍生证券等都属于这种类型；相对的就是线性衍生工具包括远期、期货、互换等，即其价格与标的资产价格呈现线性关系。