中长期国债期货定价具体有哪些?

您好 中长期国债属附息票债券,属支付已知现金收益的证券,但是在美国国债期货市场中,中长期国债报价和交割制度具有一定的特殊性,使得前述公式的运用较为复杂。下面我们以美国芝加哥交易所的长期国债期货为例来说明其定价问题,其结论也适用于中期国债期货。
  中长期国债期货的报价
  长期国债期货的报价与现货一样,以美元和32分之一美元报出,所报价格是100美元面值债券的价格,由于合约规模为面值10万美元,因此90-25的报价意味着面值10万美元的报价是90,781.25美元。

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☆ K线狙击手 回复:

您好。
中长期国债期货的报价
长期国债期货的报价与现货一样,以美元和32分之一美元报出,所报价格是100美元面值债券的价格,由于合约规模为面值10万美元,因此90-25的报价意味着面值10万美元的报价是90,781.25美元。
应该注意的是,报价与购买者所支付的现金价格(Cash Price)是不同的。现金价格(即期货价格)与报价的关系为
现金价格=报价+上一个付息日以来的累计利息 (2.14)
也就是说,在交易中所报的是净价(Clean Price)

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☆ 开户啦-6级理财达人 回复:

中长期国债报价和交割制度具有一定的特殊性,使得前述公式的运用较为复杂。下面我们以美国芝加哥交易所的长期国债期货为例来说明其定价问题,其结论也适用于中期国债期货。
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☆ 期货顾问-阙经理 回复:

根据已知息票利率i,到期日的长期国债的报价,以及其计算连续复利的频度,可以计算出从上次付息日到当天的累计利息。然后由报价加上累计利息就是购买者某天买该国债所要付的现金价格。所以,需要的条件包括三项:债券的报价,到期日,息票利率,付息频度。