怎么挑选量化对冲产品

选择发行好的平台,以往业绩好的,风控好的,综合考虑之后再做选择。
…………………………………………………
☆ 暖男 回复:

三类产品风险收益比各不同

  业内人士表示,根据风险收益的不同,量化对冲产品大致划分为三大类:多元套利产品、市场中性策略产品和股票多空策略产品,三种策略根据股指期货的净敞口不同,形成了不同的风险收益级别,以适应不同的配置需求。

  首先,风险最低的是多元套利策略产品,利用不同市场不同交易品种之间的不同价格,形成各种低风险套利机会,如:股票指数和指数期货的价差、指数期货不同合约的价差、分级母基金和子基金的价差、期权和正股的价差等。风险控制是低风险套利策略的核心,始终保持一定比例的高流动性资产以应对保证金管理,并精细管理每个套利组合的敞口。

  此类产品的特点就是利用多元套利策略叠加,能够稳定捕捉各种低风险交易机会,组合呈现低风险中等收益的特征。如博道旗下某机构专户产品——进取2号,截至7月31日今年以来收益率:8.88%,其最大周回撤仅为-0.33%。

  其次,是较低风险、中高收益的市场中性策略产品,也就是市场上通常说得最多的量化对冲产品。运作原理就是运用数量化方法构建投资组合,同时纪律性的动态卖空股指期货,对冲持仓风险,降低资产组合净值变动与股票市场涨跌的相关性,其收益主要来源于股票组合的超额收益。

  此类产品产品的特点就是业绩表现和股市涨跌无关。如博道安进3期,截至7月31日,今年以来收益率:22.28%,今年以来的最大周回撤为-3.11%(含基差因素)。

  最后,是中等风险、较高收益的股票多空策略产品,这是对冲基金的鼻祖,目前也是对冲基金的主流策略。它的基本含义是在持有股票多头的同时采用股票空头进行风险对冲,对保有多头或空头的风险敞口。在操作中最重要的部分就是多头组合和空头组合的搭建,这也正是策略获利的关键。

  由于股指期货策略的存在,此类产品在熊市或震荡市中依然能获取收益;不过股票多空策略与市场中性策略的区别是,多空策略保持了风险敞口,这也体现了股票多空策略在不同市场中操作的灵活性。
…………………………………………………
☆ 高级客户经理 回复:

找一些较大的基金公司去咨询一下吧。。。
…………………………………………………
☆ 居间小二 回复:

根据风险收益的不同
…………………………………………………
☆ 开户啦-6级期货达人 回复:

你好,安全和收益是比较重要的还有就是稳定
…………………………………………………
☆ 期货赵经理 回复:

 您好,首先,投资者需要了解量化产品的过往业绩,如果基金持续一段时间表现优秀,说明这种模型相对来说是较为可靠的。其次,就是看基金经理的投资理念和思路方法你是否认可,因为基金经理正是模型的制定者。最后应当考虑个人整体的资产配置,从长期的角度对基金产品进行合理配置,不用过多地顾虑投资时机。