国债期货合约采取实物交割，国债期货的合约标的为“面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义中期国债”，名义标准券的设计，采用现实中并不存在的虚拟券作为交易标的，实际的国债可以用转换因子折算成名义标准债券进行交割，剩余年限在一定范围内的国债都可以替代交收，即可交割标的为“合约到期月首日剩余期限为4-7年的记账式附息国债”。该设计大大增加了可交割债券的范围，可有效防范逼仓和价格操纵的风险。同时，由于其反映的是某个期限的收益率，价格发现和套保效果更好。
国债期货0.002元最小变动价位的设定，可提高期货市场报价灵敏度，增加报价档位，提高市场流动性；也便于投资者在现货和期货市场上进行套保或套利。
国债期货则采用循环的最近三个季月作为合约月份。此设定结合我国具体情况和国际经验，符合债券市场避险需求相对证券市场较长的交易特性，可以避开春节和国庆长假，使得国债期货价格的波动较少受到长假因素的影响，更好地反映宏观经济基本面的变化。
国债期货的最后交易日则为合约到期月份的第二个星期五。
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