期权

什么是期权的非线性特征？为什么期权是非线性的产品？你知道什么是期权的非线性特征吗？你知道其中的原因是什么吗？了解期权合约的非线性特征，合理选择期权合约，对于交易而言至关重要。本期中金所期权事业部马雪滢老师将和大家分享期权的非线性特征，点击视频开始今天的学习吧！ 期权的盈亏不是对等的，其损益结构是非线性的，不同期权及期权… 阅读更多 »什么是期权的非线性特征？为什么期权是非线性的产品？

期权相关计算公式都在这里 一、账户风险度风险度=持仓保证金÷客户权益×100%我司对客户在不同期货交易所的未平仓合约统一计算风险。二、客户权益客户权益=上日权益+当日入金–当日出金–手续费+平仓盈亏+持仓盈亏+期权执行盈亏–上次质押（昨质押金额）+质押金额（今日质押金额）+期权当日权利金收支三、持仓保证金持仓保证金=期… 阅读更多 »期货期权相关计算公式

期权限仓制度是防范市场操纵的关键。稳健高效的风险防控制度和手段对保证期权市场平稳运行至关重要。 期权合约本身换手率和流动性比期货合约要低，因此有必要设置限仓，以避免单个客户持仓过大，其交易行为影响期权价格，减少潜在操纵风险。

关于期权保证金制度，目前国际上单一期货期权保证金主要有两种收取模式：传统模式和Delta模式，传统模式风险覆盖程度较高，CBOE长期采用传统保证金模式。 大商所豆粕期权上市初期保证金采用传统模式，但参数设置上与CBOE有所区别。 为提高期权市场资金使用效率，大商所在豆粕期权上市后便开始研究期权组合保证金机制，并于201… 阅读更多 »期权交易保证金的收取模式有哪几种？

为什么要做期权呢？ 花小钱办大事：铁矿石期货一手保证金需要1万左右，而期权买方只需支付不到1千元的权利金给卖方，杠杆却可以高达10倍以上。在资金并不多时，可以通过买入期权，获得杠杆收益。 给期货买个保险：做期权买方的最大亏损就是支付的权利金，在使用了杠杆的情况下却可以做到风险可控，更易操作。 全天候精准打击：在期货行情… 阅读更多 »为什么要做期权呢？期权如何开户？

上海证券交易所和深圳证券交易所ETF期权制度存六大差异 　　沪深交易所同步推出的是沪深300ETF期权，期权标的分别为华泰柏瑞沪深300ETF（沪市）和嘉实沪深300ETF（深市）。沪深交易所上市产品类型相同，制度设计上也基本保持一致，大大降低了市场准备成本。值得指出的是，由于现货市场制度差异与两所对个别制度的理解差异… 阅读更多 »上海证券交易所和深圳证券交易所ETF期权制度存六大差异

中金所与沪深证券交易所期权制度存八大差异 　　中金所上市的是沪深300股指期权，沪深交易所上市的是沪深300ETF期权，即一个沪深300，两类期权（股指和ETF），三种合约（深、沪、中金）。 　　期权行业资深专家、期权星球创始人谢接亮表示，逐项对比中金所与沪深交易所期权制度发现，中金所的股指期权与沪深交易所的ETF期权… 阅读更多 »中金所与沪深交易所期权制度有哪些不同点？

期权的价值构成公式：期权价值= 内在价值+时间价值 期权的内在价值（Intrinsic Value)   看涨期权的内在价值：实值：标的资产价格大于行权价格的部分；虚值：0   看跌期权的内在价值：实值：行权价格大于标的资产价格的部分；虚值：0期权的时间价值（Time Value… 阅读更多 »期权价值= 内在价值+时间价值

依据:假如立即行权，期权头寸将会有盈利，持平或者是亏损来划分平值： 行权价格等于标的资产当前价格的看涨期权和看跌期权实值： 行权价格小于标的资产当前价格的看涨期权 （有内在价值）            &nbs… 阅读更多 »期权的价值形态分为：平值期权、实值期权、虚值期权

行权：期权买方在期权合约规定的时间内行使权利，以特定价格买入或卖出标的资产的行为。例：某投资者以10点权利金购买了行权价格是2100点的沪深300看涨期权，期权到期时沪深300指数点位是2112点。

期权包含权利金、到期日、行权价格、标的资产等几个主要重要要素。   根据标的资产的不同可以分为商品期权、股指期权、个股期权等，例如以豆粕期货为标的的就是豆粕期权，以沪深300股指期货为标的则为股指期权。